Notes to the consolidated financial statements Note 3

      2017 
R’000
 
      2016 
R’000 
  
3.  OPERATING PROFIT               
   Determined after charging (crediting)               
   Auditors’ remuneration  46 726        45 684    
      KPMG audit fees and related expenses  37 687        37 975    
      KPMG-related taxation, consulting, other related expenses  5 112        6 386    
      Other audit firm fees and related expenses  3 927        1 323    
   Depreciation of property, plant and equipment  1 009 552        1 027 648    
      Leasehold premises  83 869        87 858    
      Plant and equipment  356 204        363 418    
      Office equipment, furniture and fittings  133 682        134 520    
      Vehicles  435 797        441 852    
   Amortisation of intangible assets  181 583        209 834    
      Patents, trademarks, tradenames and other intangibles  55 245        65 877    
      Computer software  126 338        143 957    
   Directors’ emoluments                
      Executive directors  75 022        48 632    
         Basic remuneration  32 247        22 227    
         Retirement and medical benefits  1 198        449    
         Other benefits and costs  1 177        339    
         Cash incentives  40 400        25 617    
      Non-executive directors  3 969        785    
   Employer contributions to  664 733        548 413    
      Defined contribution pension funds  276 567        202 661    
      Provident funds  22 374        19 840    
      Retirement funds  23 311        26 500    
      Social securities  293 831        278 241    
      Medical aids  48 650        21 171    
   Net expense related to post-retirement obligations for current service costs  16 102        91 318    
      Defined benefit pension plans  16 102        87 983    
      Defined benefit early retirement plan  –        3 335    
   Share-based payment expense  97 569        48 653    
   Staff costs excluding directors’ emoluments and employer contributions  13 294 618        11 811 251    
   Foreign exchange losses on hedging activities  3 390        52 859    
      Forward exchange contracts  3 330        52 859    
      Foreign bank accounts  60        –    
   Other foreign exchange gains  (12 204)       (14 775)   
      Realised  (6 520)       (10 633)   
      Unrealised  (5 684)       (4 142)   
   Impairment of assets  514 905        233 585    
      Property, plant and equipment#  115 093        41 463    
      Goodwill#  176 174        –    
      Available-for-sale investment#  43 379        119 076    
      Intangible assets#  94 384        3 817    
      Associate#  –        10 699    
      Trade receivables  85 875        58 530    
   Net capital profit#  (543 361)       (26 282)   
      Net (profit) loss on disposal of property, plant and equipment  (7 122)       4 256    
      Net (profit) loss on disposal of intangible assets  (14 203)       5 280    
      Net profit on disposal of interests in subsidiaries and associate  (522 036)       (35 818)   
   Operating lease charges  1 321 741        1 425 206    
      Land and buildings  764 380        775 969    
      Equipment and vehicles  557 361        649 237    
   # Items above included as capital items on consolidated statement of profit or loss.  (114 331)       148 773    

Notes to the consolidated financial statements Note 3